بهترین ارزهای دیفای کدامند؟ معرفی ارزهای برتر امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)

در چند سال اخیر، دیفای با پشتوانه فناوری بلاک چین توانسته جایگاه مهمی در دنیای مالی پیدا کند. بسیاری از پروژه‌ها و توکن‌هایی که روزی ناشناخته بودند، حالا به بخش مهمی از سبد سرمایه‌گذاران تبدیل شده‌اند. در این مسیر، شناخت بهترین ارزهای دیفای می‌تواند برای تصمیم‌گیری‌های مالی نقش کلیدی داشته باشد.

در این مطلب قرار است با چند نمونه از بهترین ارزهای دیفای ۲۰۲۵ آشنا شویم . همچنین روش‌های سرمایه‌گذاری و نکات کلیدی برای انتخاب پروژه‌های مناسب را بررسی می‌کنیم تا دیدی روشن‌تر نسبت به آن پیدا کنیم. با ما همراه باشید.

بهترین ارزهای دیجیتال دیفای در سال ۲۰۲۵

در سال‌های اخیر، دیفای (DeFi) به یکی از جریان‌های اصلی در دنیای ارز دیجیتال تبدیل شده و کاربران را قادر ساخته بدون نیاز به بانک، امور مالی خود را انجام دهند. بستر اصلی رشد این حوزه بلاک چین اتریوم (Ethereum) است که با قراردادهای هوشمند، زیرساختی شفاف و غیرمتمرکز فراهم کرده است.

بیشتر بخوانید: دیفای چیست

پروژه‌هایی مثل یونی سواپ (Uniswap)، میکر دائو (MakerDAO)، DAI  و آوی (Aave) از بازیگران اصلی این فضا هستند و ابزارهای مالی مهمی را ارائه می‌دهند.

در این میان، پروتکل‌هایی نظیر چین لینک (Chainlink)، پنکیک سواپ (PancakeSwap)، سوشی سواپ (Sushiswap) و کرو فایننس (Curve Finance) هم نقش کلیدی در تأمین داده و نقدینگی ایفا کرده‌اند. پروژه‌هایی مانند لیدو دائو (LidoDAO)، آوالانچ (Avalanche) و کامپاند (Compound) نیز به توسعه خدمات استیکینگ و مقیاس‌پذیری کمک کرده‌اند.

دیفای همچنان در حال رشد است و با ورود پروژه‌های نوظهوری مثل هایپرلیکوئید و ژوپیتر، آینده دیفای هیجان‌انگیزتر از همیشه به نظر می‌رسد. در ادامه، بهترین ارزهای دیجیتال دیفای را بررسی خواهیم کرد.

یونی سواپ (UNI)

یونی سواپ یکی از پیشگامان صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است که با بهره‌گیری از مدل بازارساز خودکار (AMM) بر بستر اتریوم فعالیت می‌کند. این پروتکل امکان تبادل توکن‌ها را بدون نیاز به واسطه فراهم می‌سازد و نقش کلیدی در توسعه دیفای ایفا کرده است.

بیشتر بخوانید: بازارساز خودکار چیست

در حال حاضر، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در یونی سواپ حدود ۴.۸۳ میلیارد دلار است که بخش عمده‌ای از آن در شبکه اتریوم قرار دارد. این میزان TVL، یونی سواپ را به یکی از بزرگ‌ترین پروتکل‌های دیفای تبدیل کرده است.

بیشتر بخوانید: یونی سواپ چیست

مزایا و معایب یونی سواپ

یونی سواپ به‌دلیل ساختار غیرمتمرکزش، امکان تبادل آزاد و شفاف دارایی‌های دیجیتال را برای کاربران فراهم کرده است. این پلتفرم به کمک قراردادهای هوشمند، امنیت بیشتری را در انجام تراکنش‌ها ارائه می‌دهد و کاربران با مشارکت در تأمین نقدینگی، می‌توانند توکن UNI دریافت کنند.

با این حال، محدود بودن مبادلات به توکن‌های سازگار با اتریوم، نیاز به پرداخت کارمزد با ETH و الزام استفاده از کیف پول‌های غیرامانی، از چالش‌های اصلی آن محسوب می‌شود.

مزایا:

• امکان تبادل غیرمتمرکز طیف وسیعی از دارایی‌های دیجیتال
• امنیت بیشتر در معاملات به واسطه قراردادهای هوشمند
• قابلیت کسب توکن UNI از طریق استیک کردن دارایی‌ها
• سیستم حاکمیتی غیرمتمرکز و مشارکت‌پذیر

معایب:

• محدود بودن پشتیبانی به ارزهای سازگار با اتریوم
• نیاز به ETH برای پرداخت کارمزدها
• ضرورت استفاده از کیف پول غیرامانی برای انجام معاملات

آوه  (AAVE)

آوه یکی از پروتکل‌های پیشرو در حوزه دیفای است که امکان وام‌دهی و وام‌گیری دارایی‌های دیجیتال را بدون نیاز به واسطه فراهم می‌کند. کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در استخرهای نقدینگی سود کسب کنند یا با وثیقه‌گذاری، وام دریافت کنند. این پروتکل روی چندین بلاک چین از جمله اتریوم، آوالانچ و آربیتروم فعال است.

ارزش کل قفل‌شده در آوه حدود ۲۳.۸ میلیارد دلار است که بخش عمده آن مربوط به شبکه اتریوم است و میزان دارایی‌های وام‌گرفته شده به ۱۵.۴۸ میلیارد دلار می‌رسد. آوه روی ۱۴ شبکه بلاک چینی فعال بوده و استیبل‌کوین اختصاصی GHO را ارائه می‌دهد که به صورت ۱:۱ با دلار آمریکا هم‌بستگی دارد و کاربران می‌توانند آن را با وثیقه‌گذاری ضرب کنند.

مزایا و معایب آوه

پلتفرم آوه امکان وام‌دهی و وام‌گیری غیرمتمرکز را فراهم کرده و با نسخه سوم خود، هزینه‌ها را کاهش و سرعت تراکنش‌ها را افزایش داده است. کار با آوه نسبتاً ساده است، اما برخی بخش‌ها ممکن است نیاز به مطالعه مستندات داشته باشد. این پروتکل گزینه‌ای مناسب برای کاربران حرفه‌ای است که می‌خواهند دارایی‌های دیجیتال خود را به‌صورت فعال مدیریت کنند.

مزایای آوه:

• بدون نیاز به احراز هویت
• امکان تبدیل توکن یا برداشت در لحظه
• سازگار با کیف پول‌هایی مانند متامسک (MetaMask) و کوین بیس ولت (Coinbase Wallet)
• رابط کاربری ساده و قابل فهم

معایب آوه:

• احتمال لیکوییدشدن وثیقه بدون هشدار قبلی
• تنوع محدود توکن‌ها در برخی شبکه‌ها
• سودآوری استیکینگ فقط در مقیاس بالا
• گزارش‌دهی محدود برای پیگیری تراکنش‌ها

چین لینک (LINK)

چین لینک یک شبکه اوراکل غیرمتمرکز است که با ارائه داده‌های دقیق و قابل اعتماد از منابع خارج از زنجیره، به قراردادهای هوشمند در دیفای امکان دسترسی به اطلاعات واقعی را می‌دهد. این قابلیت برای عملکرد صحیح پروتکل‌های دیفای مانند وام‌دهی، استیبل کوین‌ها و معاملات بسیار حیاتی است. ارزش کل قفل‌شده مرتبط با چین لینک حدود ۴۵.۹۲ میلیون دلار است و بیش از ۳۲ میلیارد دلار را در پروتکل‌های دیفای مختلف ایمن می‌کند.

بیشتر بخوانید: چین لینک چیست

علاوه بر تأمین داده‌های قیمتی، چین لینک خدماتی مانند تابع تصادفی قابل اثبات (VRF) و پروتکل تعامل‌پذیری بین زنجیره‌ای (CCIP) ارائه می‌دهد. این امکانات به توسعه‌دهندگان دیفای کمک می‌کند تا برنامه‌های پیشرفته‌تر و نوآورانه‌تری بسازند.

مزایا و معایب

چین لینک به‌عنوان یکی از پیشروهای اوراکل غیرمتمرکز، اتصال امن قراردادهای هوشمند به داده‌های خارج از زنجیره را فراهم می‌کند که برای دیفای حیاتی است. این شبکه از مقیاس‌پذیری بالا، یکپارچگی داده‌ها و همکاری با سایر بلاک چین‌ها برخوردار است و گزینه‌ای قابل اعتماد به شمار می‌رود.

با این حال، هزینه‌های عملیاتی بالا، محدودیت در انعطاف‌پذیری داده‌ها و متن‌باز بودن سیستم از معایب آن محسوب می‌شوند که ممکن است برخی کاربردها و کاربران را محدود کند.

مزایا:

• اتصال امن بین قراردادهای هوشمند و داده‌های خارج از زنجیره
• مقیاس‌پذیری بالا
• یکپارچگی و صحت داده‌ها
• شهرت و قابلیت اطمینان بالا
• قابلیت همکاری با سایر بلاک چین‌ها

معایب:

• هزینه‌های عملیاتی بالا
• محدودیت در انعطاف‌پذیری داده‌های خاص
• دسترسی عمومی به داده‌های توسعه به دلیل متن‌باز بودن سیستم

میکر دائو (MKR)

پروتکل میکر (Maker Protocol) یکی از پروژه‌های قدیمی و یکی از بهترین ارزهای دیفای است که روی بلاک چین اتریوم ساخته شده و با استفاده از آن، استیبل‌کوین DAI تولید می‌شود. میکر دائو به‌عنوان یک سازمان مستقل غیرمتمرکز، اداره این پروتکل را برعهده دارد. دارندگان توکن MKR می‌توانند در رأی‌گیری‌ها شرکت کنند و در تصمیم‌گیری‌های مربوط به آینده پروتکل نقش داشته باشند.

بیشتر بخوانید: ارز دای و میکردائو چیست

در حال حاضر مجموع دارایی قفل‌شده در میکر بیش از ۵.۶۹ میلیارد دلار است. کاربران می‌توانند با وثیقه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال، DAI تولید کرده و از آن برای معاملات، پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری استفاده کنند. این ساختار، امکان دسترسی غیرمتمرکز به وام‌ها را فراهم کرده و جایگاه میکر را در میان پلتفرم‌های مطرح دیفای تثبیت کرده است.

مزایا و معایب میکر دائو

پروتکل میکر یکی از پروژه‌های پیشرو دیفای است که با استیبل‌کوین DAI به‌عنوان پایه اصلی اکوسیستم اتریوم شناخته می‌شود و بر عدم وابستگی به واسطه‌های متمرکز تأکید دارد. این پروتکل نقش مهمی در توسعه دیفای ایفا کرده است.
با این حال، بحران سال ۲۰۲۰ و ورود دارایی‌های متمرکز به‌عنوان وثیقه چالش‌هایی در عملکرد و تمرکززدایی آن ایجاد کرده است.

مزایا:

• استیبل‌کوین غیرمتمرکز DAI با بیش از ۵.۳ میلیارد دلار در گردش
• پشتیبانی بیش از ۴۰۰ اپلیکیشن و صرافی از DAI

معایب:

• ضعف عملکرد در سقوط قیمت اتریوم در مارس ۲۰۲۰ و از دست رفتن وثیقه برخی کاربران
• کاهش ارزش MKR به‌خاطر عرضه جدید پس از بحران ۲۰۲۰
• نبود شفافیت قانونی درباره وضعیت توکن MKR
• پذیرش وثیقه‌های متمرکز مانند استیبل‌کوین‌ها که خطر سانسور را افزایش می‌دهد
• نیاز به وثیقه‌گذاری بالا و نوسان قیمتی DAI نسبت به استیبل‌کوین‌های متمرکز

لیدو دائو (LDO)

لیدو دائو یکی از دیگر از بهترین ارزهای دیفای در حوزه لیکوئید استیکینگ (liquid staking) است که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های اثبات سهام (PoS) خود مانند اتریوم، سولانا و پالیگان را بدون قفل شدن بلندمدت، استیک کنند. در ازای استیک، توکن‌هایی مانند stETH دریافت می‌شود که می‌توان آن‌ها را در سایر پروتکل‌های دیفای برای کسب سود بیشتر استفاده کرد.

بیشتر بخوانید: استیکینگ چیست

این ویژگی باعث شده لیدو به‌عنوان راه‌حلی انعطاف‌پذیر برای مشارکت در شبکه‌های PoS بدون نیاز به زیرساخت‌های پیچیده شناخته شود.

لیدو بیش از ۲۳ میلیارد دلار دارایی قفل‌شده دارد. این موفقیت به‌واسطه پشتیبانی از چندین بلاک چین و ارائه توکن‌های نقدشونده‌ای مانند stETH، stMATIC و stSOL حاصل شده است. لیدو با بیش از ۱۰۰ ادغام در اکوسیستم دیفای، امکان استفاده گسترده از توکن‌های استیک‌شده را در پلتفرم‌های مختلف فراهم کرده است.

مزایا و معایب لیدو دائو

لیدو دائو یکی از محبوب‌ترین راه‌حل‌های لیکوئید استیکینگ است که به کاربران امکان می‌دهد ضمن استیک کردن دارایی، نقدشوندگی خود را حفظ کنند. این پروتکل با ارائه توکن‌های مشتقه مانند stETH، مشارکت را برای همه کاربران، حتی بدون دانش فنی یا مقدار زیاد دارایی، فراهم کرده است.

با این حال، وابستگی به قراردادهای هوشمند و احتمال تمرکز قدرت در میان برخی اعتبارسنج‌ها، از جمله نگرانی‌های اصلی در استفاده از لیدو به‌شمار می‌رود.

مزایا:

• حفظ نقدشوندگی با دریافت توکن‌های مشتقه
• عدم نیاز به حداقل توکن یا دانش فنی برای استیکینگ
• پشتیبانی از چندین بلاک چین و آزادی در انتخاب شبکه

معایب:

• وابستگی به امنیت قراردادهای هوشمند
• احتمال تمرکز قدرت در میان برخی اعتبارسنج‌ها

آوالانچ (AVAX)

آوالانچ یک بلاک چین پرسرعت و مقیاس‌پذیر است که با بهره‌گیری از الگوریتم اجماع اختصاصی خود، توانایی پردازش هزاران تراکنش در ثانیه را دارد. این شبکه با تمرکز بر سه عامل اصلی یعنی سرعت، امنیت و تمرکززدایی طراحی شده و توانسته تعادلی قابل‌توجه میان آن‌ها برقرار کند. همین ویژگی‌ها آوالانچ را به گزینه‌ای مناسب برای توسعه اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز، به‌ویژه در حوزه دیفای تبدیل کرده است.

بیشتر بخوانید: آوالانچ چیست

در حال حاضر، ارزش کل قفل‌شده در آوالانچ حدود ۱.۴۸ میلیارد دلار برآورد می‌شود و پروتکل‌هایی مانند Aave و SushiSwap روی آن فعالیت دارند. سازگاری کامل با ماشین مجازی اتریوم باعث شده پروژه‌های دیفای مختلف به‌راحتی به این شبکه مهاجرت کنند. تمرکز آوالانچ بر تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه، آن را به یکی از بسترهای محبوب در میان کاربران دیفای بدل کرده است.

بهترین پروژه‌های دیفای آوالانچ

در ادامه، به معرفی برخی از بهترین پروژه‌های دیفای در شبکه آوالانچ می‌پردازیم که در سال ۲۰۲۵ توجه بسیاری را جلب کرده‌اند:

• Aave: پروتکل وام‌دهی و وام‌گیری غیرمتمرکز که امکان کسب سود از طریق تأمین نقدینگی را فراهم می‌کند.
• ۱Inch: تجمیع‌کننده صرافی‌های غیرمتمرکز که با یافتن بهترین نرخ‌ها، معاملات را بهینه می‌سازد.
• GMX: صرافی غیرمتمرکز برای معاملات اسپات و فیوچرز با اهرم تا ۱۰۰ برابر، فعال بر روی آوالانچ.
• Matcha: تجمیع‌کننده صرافی‌های غیرمتمرکز با قابلیت معاملات بدون کارمزد و پشتیبانی از سفارش‌های محدود در شبکه آوالانچ.
• Yield Yak: ابزار بهینه‌سازی بازدهی با استخرهای خودترکیب‌کننده برای افزایش سود حاصل از فارمینگ در آوالانچ.

مزایا و معایب آوالانچ

پلتفرم آوالانچ با ارائه سرعت پردازش بالا و ساختار تشویقی مناسب، توانسته توجه بسیاری را در دنیای دیفای جلب کند. این شبکه برای میزبانی پروژه‌های مختلف بلاک چینی، از جمله برنامه‌های مالی غیرمتمرکز، متاورس و بازی‌های مبتنی بر بلاک چین طراحی شده است.

با این حال، رقابت شدید با اتریوم و نیاز به استیک حداقل ۲,۰۰۰ توکن AVAX برای اعتبارسنجی، چالش‌هایی جدی ایجاد کرده است.

مزایا:

• پردازش سریع تراکنش‌ها
• ساختار پاداش‌دهی انگیزه‌بخش برای مشارکت‌کنندگان
• توانایی پشتیبانی از پروژه‌های متنوع بلاک چینی

معایب:

• رقابت سنگین با پلتفرم‌هایی مثل اتریوم
• نیاز به استیک کردن ۲۰۰۰ AVAX برای اعتبارسنجی
• نداشتن مجازات مالی برای ولیدیتورهای مخرب یا بی‌دقت

ثورچین (RUNE)

ثورچین یک پروتکل چندارزی با ساختار کراس‌چین است که به کاربران امکان می‌دهد توکن‌های مختلف از شبکه‌های متفاوت مانند بیت‌ کوین و اتریوم را بدون نیاز به واسطه، مستقیماً با هم مبادله کنند. این ویژگی باعث شده تا محدودیت‌های شبکه‌های بومی در تبادل دارایی‌های دیجیتال برطرف شود.

نقش ثورچین در دیفای بسیار مهم است، زیرا با ایجاد محیطی سازگار و غیرمتمرکز، نقدینگی بیشتری را به بازار وارد می‌کند و کاربران را قادر می‌سازد تا با واریز دارایی‌های خود به استخرهای نقدینگی سود کسب کنند. در حال حاضر ارزش کل قفل شده در این پلتفرم برابر با ۱۵۷ میلیون دلار است.

بهترین پروژه‌های دیفای ثورچین

در اکوسیستم دیفای ثورچین، پروژه‌های متعددی فعالیت می‌کنند که هرکدام خدمات خاصی را ارائه می‌دهند. در ادامه، به معرفی برخی از بهترین پروژه‌های دیفای در این اکوسیستم می‌پردازیم:

• THORSwap: صرافی غیرمتمرکز اصلی ثورچین که امکان تبادل دارایی‌های بومی بین زنجیره‌های مختلف را بدون نیاز به رپد توکن فراهم می‌کند.
• Rango Exchange: تجمیع‌کننده سواپ غیرمتمرکز با پشتیبانی از تبادل بین‌زنجیره‌ای و ارائه مسیرهای بهینه برای معاملات.
• Defispot: صرافی غیرمتمرکز چندزنجیره‌ای با رابط کاربری مشابه صرافی‌های متمرکز، برای تسهیل استفاده کاربران از خدمات دیفای.

مزایا و معایب ثورچین

ثورچین با قابلیت‌های پیشرفته‌ای مثل عملکرد کراس‌چین و تمرکز کامل بر غیرمتمرکز بودن، یکی از پروژه‌های مطرح در دنیای دیفای محسوب می‌شود. کاربران می‌توانند از طریق استیکینگ و تامین نقدینگی درآمد منفعل کسب کنند و امنیت بالای شبکه باعث حفظ سرمایه‌ها شده است.

با این حال، پیچیدگی برای مبتدیان، نوسانات شدید قیمت و وابستگی به بازار دیفای از جمله چالش‌های مهم این پروژه هستند.

مزایا:

• عملکرد کراس‌چین بدون نیاز به دارایی‌های بسته‌بندی‌شده
• غیرمتمرکز بودن کامل مدیریت نقدینگی
• امکان کسب درآمد منفعل از طریق استیکینگ و تامین نقدینگی
• امنیت بالا و مقاومت در برابر حملات
• حمایت از سوی جامعه و سرمایه‌گذاران بزرگ

معایب:

• پیچیدگی استفاده برای افراد تازه‌کار
• نوسانات شدید قیمتی
• وجود آسیب‌پذیری‌های احتمالی با وجود امنیت بالا
• وابستگی به روند و وضعیت کلی بازار دیفای

پنکیک سواپ (CAKE)

پنکیک سواپ یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر زنجیره هوشمند بایننس است که به کاربران امکان می‌دهد بدون نیاز به واسطه، توکن‌ها را به صورت مستقیم و سریع مبادله کنند. این پلتفرم با استفاده از بازارساز خودکار نقدینگی را فراهم می‌کند و نقش مهمی در تسهیل معاملات دیفای ایفا می‌کند.

ارزش کل قفل شده (TVL) پنکیک سواپ در حال حاضر حدود ۱.۷۶ میلیارد دلار است. این پلتفرم امکانات متنوعی مثل استیکینگ، فارمینگ و شرکت در قرعه‌کشی‌ها را نیز ارائه می‌دهد که به جذب کاربران و توسعه اکوسیستم دیفای کمک می‌کند.

مزایا و معایب پنکیک سواپ

پنکیک سواپ با مدل توکنومیکس کاهشی و امکان استیکینگ انعطاف‌پذیر، فرصتی مناسب برای کسب درآمد غیرفعال در دیفای فراهم می‌کند. سرعت بالا و کارمزد پایین تراکنش‌ها از دیگر نقاط قوت این پلتفرم است که آن را برای کاربران جذاب می‌کند. در مقابل، وابستگی به زنجیره هوشمند بایننس و پیچیدگی مفاهیم دیفای برای تازه‌واردان از چالش‌های این پروژه محسوب می‌شود.

مزایا پنکیک سواپ:

• مدل توکنومیکس کاهشی با سوزاندن توکن‌ها
• استیکینگ انعطاف‌پذیر و قفل‌شده
• فرصت‌های جذاب ییلد فارمینگ یا کشت سود
• پشتیبانی از تعداد زیادی توکن BEP-20
• سرعت بالای تراکنش‌ها
• کارمزد پایین (۰.۲۵ درصد)

معایب پنکیک سواپ:

• وابستگی کامل به زنجیره هوشمند بایننس
• عدم قطعیت‌های قانونی و مقرراتی
• خطرات امنیتی قراردادهای هوشمند
• پیچیدگی مفاهیم دیفای برای کاربران تازه‌کار
• ریسک ضرر ناپایدار (Impermanent Loss)

هایپرلیکوئید (HYPE)

هایپرلیکوئید یک پلتفرم معامله غیرمتمرکز با کارایی بالا است که روی بلاک چین لایه یک خود ساخته شده و خدمات معامله قراردادهای دائمی و معاملات اسپات را ارائه می‌دهد. این پلتفرم با استفاده از مدل دفتر سفارش زنجیره‌ای، تمام تراکنش‌ها را روی بلاک چین ثبت می‌کند و سرعتی مشابه صرافی‌های متمرکز فراهم می‌کند. ارزش کل قفل شده در این پلتفرم برابر با ۱۷ میلیون دلار است.

نقش هایپرلیکوئید در دیفای افزایش امنیت، شفافیت و سرعت معاملات غیرمتمرکز است که به معامله‌گران امکان استفاده از اهرم تا ۵۰ برابر و نقدینگی عمیق را می‌دهد. این ویژگی‌ها باعث شده است تا کاربران بتوانند معاملات بزرگ را با ثبات قیمت و کارایی بالا در محیطی کاملاً غیرمتمرکز انجام دهند.

بهترین پروژه‌های دیفای هایپرلیکوئید

در ادامه، برخی از برترین پروژه‌های دیفای فعال در اکوسیستم هایپرلیکوئید را معرفی می‌کنیم:

• ORA: پروژه‌ای متمرکز بر ارائه خدمات اوراکل برای تأمین داده‌های خارجی در قراردادهای هوشمند.
• Sovrun (SOVRN): پروژه‌ای متمرکز بر ارائه خدمات وام‌دهی و استقراض در بستر هایپرلیکوئید، با تمرکز بر امنیت و کارایی بالا.

مزایا و معایب هایپرلیکوئید

هایپرلیکوئید به‌دلیل امکانات پیشرفته معاملاتی و سرعت بسیار بالا در انجام تراکنش‌ها، یکی از پلتفرم‌های محبوب در فضای دیفای است. همچنین، استخرهای نقدینگی متعلق به جامعه باعث شده کاربران بتوانند به‌صورت غیرمتمرکز مشارکت داشته باشند. با این حال، این پلتفرم هنوز از سپرده‌های فیات پشتیبانی نمی‌کند و برای تازه‌واردان کمی پیچیده به نظر می‌رسد.

مزایا:

• گزینه‌های معاملاتی پیشرفته
• استخرهای نقدینگی متعلق به جامعه
• تراکنش‌های بسیار سریع
• هزینه‌های پایین گس و معاملات

معایب:

• عدم پشتیبانی از سپرده‌های فیات
• نداشتن پشتیبانی چند زنجیره‌ای
• پیچیدگی بالا برای کاربران تازه‌کار

ژوپیتر (JUP)

ژوپیتر یک سامانه تجمعی غیرمتمرکز برای سواپ توکن‌هاست که روی بلاک چین سولانا ساخته شده و با مسیریابی معاملات بین چندین صرافی غیرمتمرکز، سریع‌ترین و کم‌ترین لغزش را فراهم می‌کند. این پلتفرم با ارائه امکاناتی مشابه صرافی‌های متمرکز، نقش مهمی در توسعه و تسهیل استفاده از دیفای روی سولانا دارد. ارزش کل قفل‌شده ژوپیتر در حدود ۲.۵ میلیارد دلار است.

مزایا و معایب ژوپیتر

ژوپیتر با داشتن اکوسیستم قوی، فرصت‌های متنوعی برای کسب درآمد و مشارکت فعال کاربران فراهم می‌کند. این پلتفرم با برنامه‌های تشویقی و برنامه‌های بلندمدت تلاش می‌کند کاربران را به مشارکت بیشتر ترغیب کند. اما نوسانات قیمتی بالا، پیچیدگی در توزیع ایردراپ و نگرانی‌های جامعه درباره عدالت، از چالش‌های مهم این پروژه به شمار می‌روند.

مزایا:

• اکوسیستم قدرتمند و در حال توسعه
• رشد و حمایت قوی جامعه
• تشویق مشارکت فعال با جوایز متنوع
• برنامه‌های تشویقی بلندمدت (مانند برنامه Carrots)
• پتانسیل رشد قیمت بالا

معایب:

• نوسانات قیمتی شدید
• احساس بازار نزولی و ریسک بالای سرمایه‌گذاری
• نگرانی‌های جامعه درباره توزیع ایردراپ
• پیچیدگی در ساختار ایردراپ و عدم شفافیت کامل

مقایسه ویژگی‌های بهترین ارزهای دیفای

پروژه‌های برتر دیفای هرکدام با رویکرد متفاوتی به توسعه امور مالی غیرمتمرکز پرداخته‌اند. مثلاً یونی سواپ با تمرکز بر تبادل غیرمتمرکز، آوه در زمینه وام‌دهی، و لیدو در حوزه لیکویید استیکینگ فعالیت می‌کنند. هرکدام از این پروژه‌ها با توجه به عملکرد و ارزش قفل‌شده، نقش مهمی در اکوسیستم دیفای دارند.

در این میان، چین لینک به‌عنوان ارائه‌دهنده داده‌های خارج از زنجیره و میکر دائو به‌عنوان صادرکننده استیبل‌کوین غیرمتمرکز DAI شناخته می‌شوند. تفاوت در کاربردها، میزان ادغام در دیفای، و مدل اقتصادی توکن، این پروژه‌ها را از یکدیگر متمایز کرده است. در جدول زیر می‌توانید مقایسه‌ای از مهم‌ترین ویژگی‌های این پروتکل‌ها را ببینید.

روش‌های سرمایه گذاری در دیفای

سرمایه گذاری در دیفای با روش‌هایی متنوع همراه است که هرکدام میزان ریسک، بازده و نقدشوندگی خاصی دارند. کاربران می‌توانند با ارائه نقدینگی، وام‌دهی یا استیکینگ دارایی‌ها، درآمد غیرفعالی کسب کنند. این روش‌ها اغلب بدون واسطه انجام می‌شوند و از قراردادهای هوشمند بهره می‌برند.

• استیکینگ در استخرهای نقدینگی: با سپرده‌گذاری جفت‌ارز در صرافی‌های غیرمتمرکز، سود حاصل از کارمزد معاملات دریافت می‌شود.
• وام‌دهی (Lending): کاربران دارایی‌های خود را قرض می‌دهند و در ازای آن سود مشخصی دریافت می‌کنند.
• استیکینگ مستقل (Single-Asset Staking): با قفل‌کردن یک نوع ارز در پروتکل، پاداش دریافت می‌شود بدون نیاز به جفت‌سازی.
• ییلد فارمینگ (Yield Farming): ترکیب استیکینگ و وام‌دهی برای کسب بیشترین بازده از منابع دیفای.
• تأمین نقدینگی: مشارکت در بازارهای پولی دیفای مثل کامپاند یا آوه برای کسب سود از عرضه نقدینگی.
• لیکویید استیکینگ: استیک‌کردن دارایی‌ها به‌صورت نقدشونده، با دریافت توکن معادل که قابلیت معامله دارد.
• پیوستن به صندوق‌های دیفای (Vaults): سپرده‌گذاری در صندوق‌هایی که مدیریت خودکار سرمایه دارند و بهینه‌سازی بازده را انجام می‌دهند.

نکات مهم برای سرمایه‌گذاری در دیفای

برای سرمایه‌گذاری موفق در دیفای، توجه به برخی نکات کلیدی می‌تواند ریسک‌ها را کاهش داده و بازدهی را افزایش دهد. انتخاب پروژه مناسب نیاز به بررسی دقیق ویژگی‌ها، امنیت، تیم توسعه‌دهنده و وضعیت بازار دارد. در ادامه، مهم‌ترین نکاتی که هنگام ورود به دیفای باید در نظر بگیرید آورده شده است:

• امنیت قرارداد هوشمند: بررسی کنید که پروژه مورد نظر توسط شرکت‌های معتبر حسابرسی شده باشد و سابقه‌ای از هک یا نقص امنیتی نداشته باشد.
• تیم توسعه‌دهنده و سابقه پروژه: وجود تیم شفاف، با سابقه مشخص و فعال در شبکه‌های اجتماعی، نشان از اعتبار و جدیت پروژه دارد.
• میزان نقدینگی قفل‌شده: بالا بودن حجم نقدینگی قفل‌شده در پروتکل نشان‌دهنده اعتماد کاربران و ثبات مالی آن است.
• شفافیت اطلاعات و مستندات: پروژه‌هایی که اسناد فنی دقیق و به‌روزی دارند، معمولاً قابل‌اعتمادتر هستند.
• پاداش‌ها و نرخ بازدهی منطقی: وعده بازدهی بسیار بالا می‌تواند نشانه‌ای از ریسک زیاد یا ساختارهای پانزی باشد.
• پشتیبانی از کیف پول‌ها و صرافی‌ها: سازگاری با کیف پول‌های معتبر و امکان تعامل راحت با صرافی‌های غیرمتمرکز اهمیت زیادی دارد.
• تنوع کاربردهای پروتکل: پروژه‌هایی که کاربردهای متنوع‌تری مثل وام‌دهی، استیکینگ و معامله ارائه می‌دهند، معمولاً پتانسیل رشد بیشتری دارند.
• جامعه و کاربران فعال: وجود جامعه کاربری فعال و مشارکت بالا در حاکمیت نشان از پویایی پروژه دارد.

سؤالات متداول

جمع‌بندی

سرمایه‌گذاری در دیفای می‌تواند فرصت‌های سودآوری زیادی به همراه داشته باشد، به‌ویژه برای افرادی که به‌دنبال کنترل کامل دارایی خود هستند. با این حال، ماهیت غیرمتمرکز این فضا باعث می‌شود مسئولیت بررسی، انتخاب پروژه‌های معتبر و مدیریت ریسک کاملاً بر عهده کاربر باشد. بنابراین، درک دقیق از ساختار دیفای و فناوری بلاک چین برای ورود به این حوزه ضروری است.

با رشد سریع اکوسیستم دیفای، ابزارها و خدمات متنوع‌تری در دسترس کاربران قرار گرفته است؛ از استیکینگ گرفته تا وام‌دهی و ییلد فارمینگ. اما همین تنوع می‌تواند باعث سردرگمی یا انتخاب اشتباه شود، اگر اصول بررسی پروژه‌ها و ارزیابی ریسک رعایت نشود. آموزش دیفای و شناخت بهترین توکن‌های دیفای، انتخاب آگاهانه و به‌روز بودن با تحولات این حوزه، کلید موفقیت در سرمایه‌گذاری در دیفای است.